Thursday, February 12, 2009

I have credit history!

For those of you following the blog regularily you know that I have been fighting to build my credit score by taking a car loan I don't really need to take, using (or abusing) a "secure" credit card (that I don't want to have), being part of the Husband's credit card (when I really want to have my own). 

And today decided to dare to check my credit score... last time I didn't even exist... my social security number didn't even show up...

And guess what! I have credit score!! It took 6 months (and I don't know how much in unnecessary interest rates..) - but now I'm at 700! (the scale is 330-830 for some unknown reason I don't care about). 700!

So now I can toss the secure credit card, pay off the car loan, get my own credit card to use for my travel expenses (when I don't want to throw my bank ATM card around)  and just be happy that I exist! At least as a "financial person". Phew. 

9 comments:

Peter J said...

Hold your horses before you cut up your cards and pay off your loan.

Closing accounts has bad impact on credit, I would not close the account just yet. Make sure to get another credit card that's unsecured and start using that and paying it off every month before getting rid of the other one.

I'm not sure about the car loan, but I'm sure it wouldn't hurt to have a small balance there as well and keep paying it off just so the credit record shows that you've been paying on your account over a longer period of time. That stuff counts. It's a weird friggin system..... I know.

JaCal said...

Peter - it's a CRAZY system... drives me nuts. I'll think I'm going to be ok - now I can open up the credit card I want - the business credit card for my business travel expenses - that will equal the secured card (that I could only do personally). That's all I want and need - and all this work for that... crazy... As for the car loan it will solve itself pretty quickly - the balance is pretty low by now. Interestingly the credit report says NOTHING about you getting a regular paycheck, if you have savings... it's all about debts and credits... CRAZY is the word.

Michaela and Court said...

Agree with Pete J...think twice before you cut up your card and pay off your loans. Kep in mind that certain loans reqiore you to have had a good credit history for a while so time is also a factor...

Saltistjejen said...

Japp visst är det helt SJUUUKT!!!! Att cancel ett kreditkort gör verkigen så att man får sämre credit score! Skitskumt! Jag har redan cencelled ett pga av den ID theft som jag råkade ut för tidigare och jag inser att min credit score sjänk drastiskt i och med detta. Mig gör det inget nu tycker jag eftersom vi iten har planer på att låna pengar här i närmsta taget,men visst är det konstigt. Har även hört att det är bättr för din redit history aóch score att ha lite skulder och lån än att beala av dem. Vilket för mig låter weird!
Men grattis iallafalll till att nu ha en credit score och vara inne i systemet! :-)

JaCal said...

Michaela - this is the big conspiracy of the bank system in this country - making you keep expensive loans and credit cards so you can have good credit standing... I prefer the Swedish way where your income and savings and proof of good financial behavior is rewarded... At least now I'm free to change what builds my credit history... getting rid of the bad car loan and getting credit card with better interest rate to keep a balance.

Saltistjejen - ja, du har verkligen haft en resa... urk. Jo, visst är det så - att det är bra att ha skulder... suck. Men jag har hellre bra skulder än de nu - dyrt billån och secured credit card (där jag har en innestående deposit). Får hitta på något vi behöver köpa till huset och köpa när det är 0% ränta istället. ;-)

Anna, Fair and True said...

Sjukt system alltså.

Men vad gäller information och bilden du lade upp. Är det tillgängligt för vem som helst på nätet? Så jag kan kolla upp JaCals credit card history fast jag är privatperson?!

Anne said...

Jag håller helt med dig, det är tokigt och galet det här systemet och på nåt sätt så känns det som att ingen riktigt fattar hur det till 100% funkar heller... Jo, man får ju basickunskaper från t.ex. banken hur man bygger upp en kredithistoria och bla bla. Men ändå...jag fattar fortfarande inte riktigt hur allting egentligen hänger ihop och tycker ingen kan svara på de frågor jag har.

Du kanske också har nån kredittjänstsida där du kan kolla ditt credit score. Det finns ju en del, jag har myfico. Tycker den har varit bra, kostar en liten summa per år men då får man mail varje gång det händer nån konstig aktivitet eller om ens score går upp/ner (fick det här rekommenderat från banken, vet ej om det är bra, men jag har känt jag varit i kontroll då jag kunnat logga in när jag vill och se hur jag ligger till - dessutom märker man snabbt om nån identietsstöld är på gång, om nya kort öppnats osv).

Det är HELT SJUKT att ingenting har att göra med ens besparingar eller inkomster, jag tycker det är ett konstigt system. Men, men det är ju bara att ta seden dit man kommer...

Som de sagt på banken här och som jag även hört fler säga så är 700 en magisk gräns. Det är på 700 man ska ligga, då öppnas alla dörrar. Som jag förstått det spelar det ingen roll om man har säg 750 eller 700, man spelar i samma liga ändå och anses lika trovärdig. Men en magisk gräns går vid 700 och det är det man ska försöka uppnå och hålla sig där.

En annan sak jag tycker är mysko och som jag märkt med våra kort, det är att credit score kan svänga rätt drastiskt på kort tid.
Säg att jag bokat resor och överlag en månad använt ett/flera kreditkort rätt mycket. Mellan perioden de korten belastats så mycket och tills det att räkningarna är betalda så kan credit score gå minus med så mycket som ca -15 poäng. På samma gång får jag credit score då jag använder korten och systemet bygger ju på de ska användas, men på samma gång ska jag ju också visa att jag betalar räkningarna.
Men det blir ju alltid ett glapp, från det att kortet använts till det räkningen kommer. Så även om jag alltid betalar räkningen direkt och till 100% så går det ju några veckor innan jag så att säga ens fått räkningen och haft möjlighet betala.
Men under det här glappet så kan det rasa i poäng, sen när räkningen kommit och betalts så plussas det igen på de tidigare bortdragna 15 poängen.
Så ska man t.ex. ta ett lån, verkar det vara smart att ta det i en period när man inte har obetalda krediträkningar utan när allting är "rent" så att säga.
Det som fick rejält sving och ökning på vår kredithistoria var när vi köpte radhus, bolån verkar vara en bra grej att ha för att öka sin kredithistoria.

JaCal said...

Anna - om du har mitt social security nummer och vet något om min kredithistoria kan du nog få fram informationen som privatperson om du fixar lite. Kreditinstitut kan ju alltid ta fram en kredithistoria också.

Anna - ja,700 verkar vara en magisk gräns och jo, det verkar som om man måste hålla koll på vad man gör i förhållande till varandra om man vill hålla en jämn, hög kredithistoria. Makens rasade just ner precis av en sådan situation ovan. Bolån är helt klart det bästa. Jag har inte haft någon kredithistoria att kolla - nu blir det kanske mer intressant framöver - vi får se.

utlandsMartin said...

En sak som plussade på min credit score med runt 50-60 poäng var att betala av korten en dag innan closing date.